Le lieu où le château est situé, fut d'abord un "castro" ibérique, puis une forteresse romaine et plus tard une fortification musulmane. Ces derniers étaient des ennemis, à cause d'eux Sancho III "el Mayor" décida construire le Château au XIe siècle, car son territoire allait jusqu'au village voisin de Bolea.    Le village de Loarre est né quand son château devient moins important comme défense au XVIe siècle et ses habitants s'établissent dans la plaine en utilisant les pierres du château, c'est très probable qu'on ait construit l'hôtellerie avec une partie de ces pierres.    L'hôtellerie est située sur un ancien petit palais du XVIe siècle totalement réformé pour son utilisation actuelle. Son architecture combine les styles Renaissance, aragonais, baroque et néo-classique.    Pendant beaucoup d'années on l'a utilisé comme Hôtel de ville, école et maison du maître.